Cilvēki, kuriem ir brīva nauda,cenšoties nodrošināt to, ka tie ir izdevīgi ieguldīt. Šajā ziņā rietumu finanšu tirgi ir pārsnieguši vietējos daudz vairāk. Mūsu valstī vairāk nekā 70 gadus, vienkārši nebija interesanti instrumenti peļņas gūšanai. Eiropas, Amerikas, Amerikas un Āzijas tirgu 70-80 gadu vecumā. 20. gadsimts jau ir iztērējis dažādas spēles vērtspapīru segmentā, kā rezultātā atvasinātie instrumenti - atvasinātie finanšu instrumenti.
Šodien atvasinātie vērtspapīri skaitļoskas ietver likt un zvanu iespējas, tiek definēti kā vērtspapīru cenā kaut (preču, vērtspapīru, indeksi, procentu likmes, uc). Vai arī neapliecinātas tiesības, kas parādās pie turētājam attiecībā uz cenu aktīva atvasinājums pamatā.
Šie rīki 20. gadsimta 90. gadu beigāstāpēc "piepūstas" akciju tirgiem dažādās valstīs, tā radīja ekonomikas krīzi, akciju tirgus crash 1997 un nestabilitāti banku sistēmai, uz Āzijas finanšu tirgiem.
Ļaujiet mums sīkāk apsvērt, kas ir risinājumsnodot un zvanīt. Kopumā iespēja ir līgums, kas dod tiesības (nav saistošs) noteiktā laikā pirkt vai pārdot aktīvu, kas ir pamats līguma. Lai iegādātos šīs tiesības, jums jāmaksā prēmija (i), kas ir neliela daļa no kopējām izmaksām. Nākotnes pirkuma (pārdošanas) cena (p) ir noteikta līgumā un nav pakļauta izmaiņām.
Šāda tipa kontakti ir sadalīti pārdošanas opcijā unzvans (no angļu valodas "nodot" un "zvans"). Pirmais variants dod tiesības pārdot aktīvu, bet otrais - pirkt. Ja aktīva, pašreizējā brīdī līguma izpildes cena, nav apmierināti ar turētāju, tad līgums nav izpildīts, jo, stress iespēja apstiprina tikai tiesības, nevis pienākums. Pateicoties šādiem rīkiem, ieguldītāji var gūt labumu no izmaiņām preču, akciju u.tml. Cenās, bez tā patiesības, tāpēc atvasinātie instrumenti ir kļuvuši tik plaši izplatīti.
To potenciālo peļņu, kuri pērk šo iespējutiek aprēķināts kā līgumā norādītā cena (p), atskaitot aktīva cenu tirgū izpildes dienā (h) un prēmiju (i). Pozitīvs darījuma rezultāts ir iespējams, ja tikai h <p. Ar reverso koeficientu (p <h) īpašnieks zaudē prēmijas summu (i).
Piemēram, jūs pērkat pārdošanas opciju akcijās arpar cenu 60 rubļu. 3 mēnešos. Plus samaksā prēmiju, teiksim, 5 rubļus. Tiek pieņemts, ka līdz šim laikam cenas samazināsies līdz 50 rubļiem. Līguma izpildes brīdī jūs pērkat akcijas par šo cenu, pārdod tās pēc iespējas un gūst peļņu = 70 - 60 - 5 = 5 rubļi no krājuma.
Apkopojot, mēs varam teikt, ka šī iespēja patiešām ir instruments, kas ļauj jums gūt peļņu ar minimāliem zaudējumiem prēmiju veidā.
</ p>
